Qué hacer en el mercado bajista de Bitcoin

3 grandes cosas están sucediendo:

• Los precios de las criptomonedas están cayendo (BTC $18k, ETH $900)

• Celsius (un gran intercambio) detuvo los retiros para los clientes. Y está en serio riesgo de quiebra.

• Muchos comerciantes que pidieron dinero prestado para comprar cripto están siendo liquidados o llamados a aumentar sus colaterales.

Primero, los precios: Este fin de semana hemos visto un baño de sangre absoluto en los mercados de cripto.

De hecho, hoy, 13 de junio será conocido como el lunes sangriento de aquí en adelante.

Feliz lunes sangriento a todos.

Así que Bitcoin y ETH han bajado un 20% este fin de semana (y un 70% en total este año). Si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas, esto es aterrador.

Si ha estado en cripto por un tiempo, todavía es aterrador .... pero sin duda has visto esto antes.

Una pregunta natural es... ¿qué está causando el derrumbe?

Nadie sabe nunca la respuesta. Los mercados son complicados y no hay una respuesta única y clara a por qué algo sube o baja.

Pero vamos a intentar encontrar una cadena de acontecimientos que conduzcan a la caída de los precios:

Inflación (8,3%+ en EE.UU.) -> La Fed sube los tipos de interés → Los precios de las acciones bajan → Los inversores se vuelven temerosos → Dejan de comprar activos de riesgo como las criptomonedas → Los precios bajan → Los inversores empiezan a vender para desprenderse del riesgo -> Los precios bajan más!

Ese es el panorama general.

? Ahora miremos un poco más con lupa:

Acabamos de tener una carrera alcista de más de 10 años (acciones, cripto, bienes raíces, tarjetas de comercio... TODO subió hasta arriba)

Así que mucha gente se volvió codiciosa, y pidió dinero prestado para comprar más

De repente la música se detuvo, y todo el mundo está luchando por una silla.

Aquellos que pidieron prestado, ahora son llamados a cubrir sus prestamos, o son liquidados.

Esto pone aún más presión de venta, por lo que los precios caen más rápido.

Y como siempre dice mi madre, a perro flaco todo son pulgas….

? Luna se derrumbó recientemente (muchos inversores pierden $$)

? Ayer- Celsius (un intercambio de criptomonedas) anunció que está deteniendo todos los retiros del intercambio. Esto es algo que sólo se hace cuando se enfrenta a la insolvencia y una más que posible quiebra!

Mirando el gráfico, puedes ver que el "alto" de un ciclo se convierte en el "bajo" del siguiente.

Esta tendencia puede no continuar, pero eso es lo que ha sido durante la corta (~10 años) historia de las criptomonedas. Los tenedores a largo plazo han visto sus inversiones subir (a pesar de las grandes bajadas en el medio).

Si haces zoom Bitcoin es un perpetuo mercado alcista!

Tengo amigos que compraron sus primeros bitcoin a ~700 dólares. Poco después vieron desplomarse el precio hasta los 200 dólares.

Muchos se estaban quejando hasta que alguien les dijo algo parecido a esto: "esto es bueno, ¿verdad? Si te sigue gustando, puedes comprarlo ahora mucho más barato y bajar tu base de coste medio a ~400 dólares".

Sólo hay un problema...

3️⃣ - Es realmente difícil "pillar el fondo".

Parece que las criptos ya se han "estrellado". Pero podría haber un buen camino aún por recorrer. No me sorprendería que las cosas cayeran ~25-50% MÁS desde aquí.

Hay mucho apalancamiento en el sistema (la gente pide dinero prestado para comprar cripto). Y cuando los precios caen, se les llama al margen (poner más dinero para asegurar su credito) o se les liquida. Ya se han liquidado más de 900 millones de dólares de apalancamiento.

Esto es doloroso pero saludable.

Durante los buenos tiempos, el sistema acumula mucho apalancamiento (la gente pide prestado por codicia) y durante los malos tiempos, ese apalancamiento se limpia. (círculo de la vida…)

Todo ese apalancamiento va a mostrar una cosa...

¿Qué podemos hacer?

Por el bien de este artículo, supongamos que está sintiendo el sentimiento conservador característico de un mercado bajista. ¿Qué debería hacer?

En un mercado bajista, las condiciones del mercado permanecen deprimidas, ya que los inversores, las instituciones y las personas son menos propensos a asumir riesgos.

? Los mercados bajistas también son peligrosos en un sentido diferente: juegan con las emociones. Es fácil perder la fe, desarrollar una visión de túnel a corto plazo, anclarse en puntos de compra anteriores y dejarse llevar por el miedo. Todo esto puede dar lugar a decisiones impulsivas que pueden tener un gran coste.

Por eso, primero debemos enmarcar nuestra intención. ¿Cuál es nuestro objetivo? ¿A qué principios vamos a recurrir? ¿Cuál es nuestra estrategia de gestión de la cartera en el mercado bajista?

He aquí 6 principios que te servirán como guía 

1️⃣  Los mercados bajistas son oportunidades. Nadie quiere un mercado bajista, pero si juegas bien tus cartas, te beneficiarás.

No quiero repetir todas las razones para estar entusiasmado con el mercado bajista, pero una conclusión importante es que los inversores inteligentes pueden acumular activos de forma constante en los mercados bajistas que les proporcionarán rendimientos superiores durante la próxima racha alcista.

2️⃣  Sobrevivir. Este es su objetivo. En un mercado alcista, su objetivo es crear riqueza y obtener beneficios. En un mercado bajista, su objetivo es sobrevivir para el siguiente mercado alcista perdiendo lo menos posible de su cartera. Si te centras en tratar de hacer crecer tu bolsa durante un mercado bajista, te espera una ardua batalla. No es fácil, pero tampoco imposible. De lo contrario, sugiero que se centre en conservar su patrimonio y salir del otro lado con el siguiente ciclo alcista. No es sexy, pero tampoco lo es la estrategia de inversión del multimillonario Warren Buffet.

3️⃣  Las oscilaciones son brutales Ver que tu cartera baja más de un 80% es duro. Te rompe el cerebro. Si está acostumbrado a comprar acciones, bonos o bienes raíces. No sueles ver oscilaciones de más del 80% (hacia arriba o hacia abajo). Por eso las criptomonedas son tan impresionantes cuando suben (¡mierda, mira las ganancias!) y cuando bajan.

El cripto es como un toro mecánico en un bar. Es todo diversión y juegos hasta que el toro tira a la chica borracha y ella vomita.

4️⃣ A los holders de largo plazo les va bien. Si haces zoom Bitcoin es un perpetuo mercado alcista!

Los holders a largo plazo han visto sus inversiones subir (a pesar de las grandes bajadas en el medio).

Tengo amigos que compraron sus primeros bitcoin a ~700 dólares. Poco después vieron desplomarse el precio hasta los 200 dólares. Muchos se estaban quejando hasta que alguien les dijo algo parecido a esto: "crees en el poder de Bitcoin en el futuro, ¿verdad? Pues entonces si comprastes convencido de esto, ahora puedes conseguirlo mucho más barato y bajar tu precio medio base a ~400 dólares".

Sólo hay un problema...

5️⃣  Es realmente difícil "pillar el fondo". Parece que las criptos ya se han "estrellado". Pero podría haber un buen camino aún por recorrer. No me sorprendería que las cosas cayeran ~25-50% MÁS desde aquí.

Hay mucho apalancamiento en el sistema (la gente pide dinero prestado para comprar cripto). Y cuando los precios caen, se les llama al margen (poner más dinero para asegurar su credito) o se les liquida. Ya se han liquidado más de 900 millones de dólares de apalancamiento.

Esto es doloroso pero saludable.

Durante los buenos tiempos, el sistema acumula mucho apalancamiento (la gente pide prestado por codicia) y durante los malos tiempos, ese apalancamiento se limpia. (círculo de la vida…)

6️⃣  KISS. Keep it simple, stupid. Manténgalo simple, estúpido.

Todo el mundo es un genio en un mercado alcista: "Sólo cuando sube la marea vemos quién estaba nadando desnudo"

En medio de la euforia de un mercado alcista, es fácil parecer un genio de las finanzas. En un mercado bajista, tus estrategias serán puestas a prueba. Así que mantén la sencillez y confía en el horizonte temporal a largo plazo de tu estrategia.

....bueno la marea subió, y resulta que esto es una playa nudista.

Toneladas de proyectos (por ejemplo, Luna), bolsas (Celsius), e inversores que parecían geniales el año pasado, de repente están expuestos ahora que la temporada de "dinero gratis lloviendo sobre tontos" ha terminado.

Estrategias para sobrevivir a un mercado bajista 

La estrategia fácil - DCA & Hold

¿Primer mercado bajista?

¿Nuevo en las inversiones y los mercados financieros?

¿Tiene un trabajo a tiempo completo no relacionado con las criptomonedas?

La premisa de la estrategia para principiantes es sencilla: Elegir una asignación de cartera de activos de bajo riesgo, invertir regularmente una cantidad presupuestada y olvidarse de todo lo demás hasta que el mercado se caliente.

 Esta estrategia tiene dos pasos:

1. Identificar los activos que desea poseer

2. Hacer una media del coste en esos activos y mantenerlos (DCA)

Asignación de activos

El primer paso de esta estrategia consiste en identificar los activos que desea poseer. Estos activos serán el pan de cada día de su cartera hasta que los mercados empiecen a calentarse.

Es útil tener un perfil de riesgo en mente cuando haga esta selección. Lo ideal es que asigne una gran parte de su cartera a activos de primera categoría que sabe con certeza que van a subir durante la próxima carrera alcista, como el Ether y Bitcoin.

Promediar precio de compra en dólares (o euros) ⚖️ (estrategia más sencilla)

Esta es la guinda del paste…

Una vez que haya decidido la asignación de su cartera, el siguiente paso es presupuestar una cantidad que desee invertir periódicamente en esos activos. Esta es una de las estrategias de inversión más básicas, llamada Dollar Cost Averaging (DCA), sobre la que ya hemos escrito.

La belleza del DCA es que elimina la carga cognitiva de la sincronización del mercado. La premisa es sencilla: Compre a la misma hora cada período (por ejemplo, una vez a la semana, al mes, etc). Ignore el precio, sólo marqeusé una estrategia y sígala.

Un ROI de 302,27%

Y si hubiéramos invertido 100$ a la semana hace 4 años ahora tendríamos 84,075$

El DCA es la estrategia que todo inversor puede hacer de forma sencilla sin preocuparse de tener que estar mirando gráficas y operaciones constantemente.

Si quieres hacer tus propios calculos te dejo aquí la calculadora DCA de BTC

Para inversores más avanzados existen estrategias más complejas como las coberturas de opciones PUTs y CALLs o estrategias de mayor riesgo/beneficio, pero las veremos en el próximo post… ;) 

 DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este hilo NO es un asesoramiento o consejo financiero. Se incluye con fines educativos solamente - el contenido está fuera de fecha en relación con el UST Meltdown.