El "espiral del muerte" de UST y LUNA... Y ahora QUÉ? [actualizado]
El "espiral del muerte" de UST y LUNA... Y ahora QUÉ? [actualizado]

DINERO MODERNO - El Newsletter de Bitcoin de Fresqui.com

Te envviamos un mail semanal con el resumen de los eventos más importantes que han ocurrido en los últimos días sobre #BITCOIN, #CRIPTOMONEDAS #TECNOLOGÍA Y #FINANZAS Ir a la Newsletter

Si pensabas que el lunes habían sido malo para $UST y $Luna... Ha llegado el miércoles diciendo "aguanta mi cubata"… Bienvenidos a uno de los mayores hacks / craks del mundo Cripto.

*Artículo cedido de Dinero Moderno (newsletter semanal con las noticias del mundo Bitcoin)

El mundo Cripto en Crisis. 40.000 millones de UST destruidos en pocas horas.

Si pensabas que el lunes habían sido malo para $UST y $Luna... Ha llegado el miércoles diciendo "aguanta mi cubata"… y lo llevó a otro nivel.

Esto es lo que sucedió en las últimas horas (*post en continuo desarrollo y actualizaciones):

El domingo/lunes $UST la stablecoin algorítmica más importante del mercado perdió su paridad con el dólar (de 1UST = 1$) y llegó a caer hasta los 0,62.

UST luchó para volver a subir hasta el rango de 0,85 dólares y luego se desplomó completamente hasta un mínimo de 0,38 dólares.

Luna pasó de 32 dólares a 0,68 dólares (en el momento de la publicación).

El protocolo Anchor ha visto cómo se retiraban otros 6.000 millones de dólares de UST (y la cosa no parece que haya terminado).

Para intentar salvar UST y que este volviera al valor de 1$, Terra ha vendió algunos bitcoins de una reserva de emergencia de 3.500 millones de dólares, lo cual ha empujado los pecios del BTC y todo el mercado cripto al suelo y ha intensificado la ya de por si delicada situación del mercado.

? Muchos especulan que detrás de todo esto hay un ataque organizado que precisamente buscaba la caída del precio de Bitcoin, para apostar en corto (a su bajada de precio) y sacar beneficios “al estilo Sorox”

Resumen rápido de la situación actual de UST y Luna

Ahora mismo hay una serie de factores en juego:

1/ La gente está asustada y sigue buscando salir de sus posiciones en UST y Luna.

2/ Todo el mundo estaba esperando el "plan de recuperación" de Do Kwon, que tardó más de 24 horas. Y que una vez anunciado no parece aclarar demasiado.

3/ Los exchange que detuvieron la negociación de UST y Luna el lunes, reabrieron el martes y la gente obviamente estaba buscando salir

4/ Se desconoce cuánta pólvora le queda a La Fundación Luna en las reservas de Bitcoin, pero la suposición de todos es: no mucha! ?

5/ Hubo rumores a primera hora del día de que parte de su plan de salida era una inyección de capital de entre 1.000 y 1.500 millones de dólares por parte de Alameda y otros fondos, pero parece que en estos momentos eso se ha desmontado.

?? Si quieres una visión más técnica de todo lo ocurrido y si podemos esperar alguna solución te recomiendo este hilo:

Twitter avatar for @pedroexplore1

 

Puedes leerlo aquí el hilo de forma más cómoda.

?‍☠️ Los rumores sobre el ataque organizado.

Un gran fondo o Hedge Fund del que se rumorea que podría ser @Citadel y Blackrock

Reddit una vez más fueron los primeros en citar a los fondos tradicionales Blackrock y Citadel como los autores detrás de este ataque al mundo cripto

 En cuanto a los detalles de como fue desarrollado el ataque puedes leerlo con bastante detalles en este hilo:

En todo caso te resumo lo que hizo el fondo o la ballena que realizo el ataque:

 El atacante tomó prestados OTC $ 3 mil millones de dólares en $btc (unos 100k BTC)

 Difunde FUD a través de bots sobre la vinculación y las retiradas bancarias en Anchor y Terra.

 Cambian 25k $BTC a $UST Abren Short en $BTC

 Venden 75k $BTC Cuando $BTC llega a $30k

 Venden $UST haciendo que pierda el peg

 TERRA se ve obligada a vender $BTC (vende 1,5b para intentar salvar UST y crea una presión de venta fuertísima)

 Mientras está ocurriendo todo esto el atacante (supuestamente Citadel) está en corto de Bitcoin con lo que gana cuanto más cae Bitcoin.

Esto ha hecho ganar al atacante más de 800 millones de dólares en pocas horas.

Lo que vimos fue un jugador sofisticado que entró con:

  1. Un enorme bankroll: más de 1.000 millones de dólares de presión de venta.

  2. Una gran sincronización: atacaron en el momento exacto que Terra estaba moviendo liquidez, por lo que romper su algoritmo y sistemas de compensación fue más fácil.

… pero espera. Todavía hay algo que no cuadra ?

Supongamos que este ataque fuera sólo un fondo de cobertura que quisiera hacer un montón de dinero.

La estrategia sería ponerse corto a la baja, pero eventualmente darse la vuelta y tomar largos en el rebote - ganar dinero en ambos sentidos.

Mientras cae y mientras se recupera (como tu has efectuado el ataque sabes cuando terminas las ventas y entonces te pones en largo). Además sabes que la. fundación Terra va a meter 1,5b de dolares para apoyar la recuperación.

Si ese fuera el caso, Terra se recuperaría. Eso sí con una reputación más que tocada y la trayectoria de crecimiento de UST se ralentizaría…

Y aquí es donde empiezan las suposiciones más arriesgadas…

…Wall Street vs mundo Cripto DEFI

Acabamos de explicar porque un ataque que solo buscará el máximo rendimiento económico probablemente tendría como consecuencia generar una especie de ataque dump and pump (bajada y subida)

Sin embargo supongamos que algún regulador en Washington, alguien con estrechos vínculos con Wall St, supiera que regular el dinero descentralizado como UST iba a ser imposible. Que la nueva tecnología suponía una grave amenaza para la capacidad de los gobiernos de utilizar la política monetaria para moldear la economía y mantener el poder internacional.

¿Qué podría pasar? Si no se puede luchar en el frente regulatorio, puede tener sentido hacer un trato con algunos mercenarios de fondos de cobertura para ir a la guerra y destruir el núcleo de la infraestructura DEFI descentralizada. El gobierno obtendría lo que quiere, mientras que el fondo ganaría un montón de dinero; entonces el gobierno podría señalar lo inestable que era todo el sector DEFI y el camino hacia su agenda regulatoria estaría despejado.

¿Paranoico? Vale, pero de momento es una de las explicaciones que mejor encajan con lo ocurrido… o ¿acaso tienes tú otra mejor? ? ah, vale… ya imaginaba así que entonces no me juzgues! ?

¿Qué ha dicho el fundador de Terra, Do Kwon?

Todos estábamos esperando que Do Kwon anunciara el plan de recuperación de UST.... y básicamente dijo que el único camino a seguir es dejar que el caos continúe, para que UST comience a recuperar la paridad (el peg)

Estas son las conclusiones del hilo que publico en twitter:

  • "No hay manera de evitarlo"

  • Propone acelerar el ritmo de quema de UST en 4 veces (es decir, hacer que el dolor pase más rápido).

  • A medida que UST se reconstruya, pasará de ser una stablecoin algorítmica a una colateralizada (aka algo respaldado por código -> algo respaldado por activos)

  • Admite que las cosas se van a poner feas para los titulares de UST y Luna:

 

 

Do Kwon termina con: "La vuelta a la forma de Terra será un espectáculo para la vista. Estamos aquí para quedarnos. Y vamos a seguir haciendo ruido. ?"

Y definitivamente hay más ruido ahora... acaba de salir la noticia de que Do Kwon estuvo anteriormente detrás de un proyecto fallido de stablecoin llamado Basic.

Ahora parece que la "Caída de Terra" es uno de los mayores colapsos en la historia de las criptomonedas.

 ¿Qué podemos esperar?

Terra ha pasado de ser una stablecoin de 20.000 millones de dólares de capitalización de mercado y una red L1 de 40.000 millones de dólares de capitalización de mercado a casi cero en un 3 días! Brutal. ?

Con el capital secándose rápidamente y la confianza perdida, cada vez es más difícil ver una salida a esto.

Personalmente era uno de los millones de personas que creían que Terra podría triunfar como una stablecoin descentralizada. Y que además esto es absolutamente necesario para el sistema y para escapar de la manipulación de gobiernos y reguladores como la SEC que ya han avisado de que “van a ir” a por las monedas estables que no sean CBDC (Central Bank Digital Currency o en español, Moneda Digital de Banco Central). Vamos que no quieren comptencia! ?

Pero al final, los riesgos se volvieron reales. Eso es lo que pasa con los riesgos, no son sólo algo que se dice por diversión, son posibilidades reales.

✍️ ¿Qué podemos aprender de todo esto?

Invertir en criptomonedas es inherentemente arriesgado. Las probabilidades de tener una perdida importante son altas. He visto cómo se hackea la bolsa más grande (Mt. Gox), cómo las compras de contratos inteligentes dejan los proyectos a cero, cómo los estafadores roban las contraseñas de los monederos y, ahora, cómo se rompe la paridad de una stablecoin de 20.000 millones de dólares a través de un ataque supuestamente organizado por un Hedge Fund.

El riesgo en las inversiones en criptomonedas siempre está ahí.

Por eso deberíamos tener reglas que limitan la exposición a las apuestas de alto riesgo/recompensa y debemos entrar con los ojos bien abiertos a los riesgos y aceptamos la idea de que a veces se producirán.

Somos chicos grandes aquí. Así que no hay que llorar por una leche que ha perdido el 92% de su valor en 3 días :)

Así que tomamos la pérdida, (y el aprendizaje) y seguimos adelante.

◼️ Conclusiones y que esperar a partir de ahora

Los rumores sobre el derrumbe de $UST y $LUNA convergen todos en un mismo punto al que se enfrentan todas las criptomonedas y protocolos: Hay un interés de ataque masivo, desde hackers hasta traders o market maker. Si hay un exploit, alguien lo encontrará y lo aprovechara.

Alex dc @Alex_dc

Puede convertirse el crash de $Luna en lo que fue el "hack del DAO de Ethereum?"

✅ ACTUALIZACIONES:

Está es la versión v1 de este post escrita de una forma más o menos rápida para dar una visión general.

 El post está en continua actualización e iré añadiendo información según vayan surgiendo los aconticimientos o salga a la luz nueva información.

*Artículo cedido de Dinero Moderno (newsletter semanal con las noticias del mundo Bitcoin)

[ACTUALIZACIÓN 13/05] - 16:56 ? Los desarrolladores y comunidad votando propuestas de para refundar un nuevo @terra_mone. Alguna propuesta: restaurar una instantánea antes del ataque, eliminar TFL, garantizar completamente UST y redactar y deliberar nuevos mecanismos para LUNA.

Twitter avatar for @stablechenwill ? @stablechen
This is for those people - doing this right means reallocating ownership from TFL into people who had real skin in the game.

Luna • UST @GiveawayNFThost

@stablechen @terra_money What about the hundreds of thousands people. Who kept supporting during the dump? Burn that damn ust. And use the collaterized btc holdings to buy back luna

 [3:00am] $UST literalmente a 0$ ? (0,03$)

 

[ACTUALIZACIÓN 12/05] ? Terra ha confirmado que va a diluir el token $LUNA (lo cual esta llevando a este a tender a 0, ya que ahora mismo el supply se esta disparando también) por otro lado han propuesto estás tres medidas en las últimas horas:

1. Propuesta de quemar el UST restante del pool comunitario.

2. TFL quemará los 371 millones de UST restantes de cross-chain en Ethereum.

3. TFL acaba de staked 240 millones de $LUNA para defenderse de los ataques de gobernanza de la red.

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